今年以來(lái)，天津銀行、漢口銀行、北京農(nóng)商行、成都農(nóng)商行等多家銀行IPO輔導(dǎo)進(jìn)展披露，中信證券也于近日披露桂林銀行IPO最新輔導(dǎo)進(jìn)展情況，并指出該行多個(gè)問(wèn)題，包括少量自有房產(chǎn)土地及租賃房產(chǎn)需進(jìn)一步完善權(quán)屬手續(xù)、存在未決法律訴訟。
根據(jù)上市輔導(dǎo)備案報(bào)告，桂林銀行2023年8月報(bào)送輔導(dǎo)備案材料，進(jìn)入IPO輔導(dǎo)期，中信證券將于2025年4月-6月輔導(dǎo)總結(jié)、準(zhǔn)備驗(yàn)收，完成輔導(dǎo)工作。以目前的進(jìn)程來(lái)看，桂林銀行的IPO進(jìn)程有些遲緩。
并且，桂林銀行業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)背后多個(gè)指標(biāo)跌破紅線：2021-2023年，桂林銀行資產(chǎn)利潤(rùn)率分別為0.35%、0.37%、0.42%，均低于≥0.6%的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)；資本利潤(rùn)率分別為6.46%、6.02%、6.22%，均低于≥11%的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)；成本收入比分別為35.7%、40.30%、39.75%，均高于≤35%的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。
進(jìn)度慢，是近年銀行上市的普遍現(xiàn)象。自2022年1月蘭州銀行在A股上市后，2023年、2024年均未有銀行成功登陸A股。Wind數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)前，A股排隊(duì)IPO銀行中，湖州銀行、江蘇昆山農(nóng)商行、湖北銀行分別處于已問(wèn)詢、已受理、已受理狀態(tài)，其他多數(shù)銀行處于終止審查階段。
從新三板到主板
桂林銀行11年上市路迎來(lái)新進(jìn)展
4月21日，中信證券在桂林銀行首次公開發(fā)行股票并上市輔導(dǎo)工作進(jìn)展情況報(bào)告（第七期）中指出，桂林銀行少量自有房產(chǎn)土地及租賃房產(chǎn)需進(jìn)一步完善權(quán)屬手續(xù)，因歷史原因，存在少量自有房產(chǎn)土地未辦理權(quán)證、部分租賃房產(chǎn)未備案登記等情況；需進(jìn)一步完善相關(guān)權(quán)屬手續(xù)。
此外，桂林銀行存在未決法律訴訟，包括在日常經(jīng)營(yíng)中涉及若干法律訴訟，主要為銀行在信貸等業(yè)務(wù)正常開展過(guò)程中作為原告發(fā)生的未決法律糾紛。下一階段中信證券將繼續(xù)采用文件核查、問(wèn)題答疑、查驗(yàn)網(wǎng)絡(luò)公開資料、當(dāng)面訪談等多種方式開展輔導(dǎo)工作。
官網(wǎng)顯示，桂林銀行成立于1997年，是一家具有獨(dú)立法人資格的國(guó)有控股銀行。截至2024年12月31日，桂林銀行已在廣西12個(gè)地級(jí)市設(shè)立分支機(jī)構(gòu)。截至2024年12月末，桂林銀行并表資產(chǎn)總額5762.96億元，各項(xiàng)存款余額4277.02億元，各項(xiàng)貸款余額3610.96億元。
桂林銀行上市計(jì)劃可追溯至2011年，彼時(shí)，桂林銀行董事長(zhǎng)王能首次提出“爭(zhēng)取5年內(nèi)上市”的目標(biāo)。2015年，桂林銀行謀求新三板上市，隨后又撤回申請(qǐng)。時(shí)任行長(zhǎng)于志才表示，這是出于對(duì)發(fā)展戰(zhàn)略調(diào)整的考慮，希望在條件成熟時(shí)直接爭(zhēng)取主板上市。
桂林銀行將于2025年4月-6月完成IPO輔導(dǎo)工作。上市輔導(dǎo)備案報(bào)告截圖
根據(jù)上市輔導(dǎo)備案報(bào)告，桂林銀行2023年8月報(bào)送輔導(dǎo)備案材料，進(jìn)入IPO輔導(dǎo)期，中信證券將于2025年4月-6月輔導(dǎo)總結(jié)、準(zhǔn)備驗(yàn)收，完成輔導(dǎo)工作。
2021-2023年多項(xiàng)指標(biāo)不達(dá)標(biāo)
資產(chǎn)利潤(rùn)率、資本利潤(rùn)率均低于監(jiān)管水準(zhǔn) 成本收入比高
近年來(lái)，桂林銀行業(yè)績(jī)保持穩(wěn)步增長(zhǎng)，但資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)尚存，且多項(xiàng)盈利能力指標(biāo)不達(dá)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。
根據(jù)財(cái)報(bào)，2024年1-9月，桂林銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)收、凈利潤(rùn)95.24億元、22.73億元，分別同比增長(zhǎng)9.44%、9.91%。其中，營(yíng)收主要來(lái)自利息凈收入，桂林銀行實(shí)現(xiàn)利息凈收入80.07億元，占比超八成。
另外，從資產(chǎn)質(zhì)量上看，截至2024年前三季度，桂林銀行不良貸款率1.87%，較上年末增長(zhǎng)0.22%；撥備覆蓋率137.65%，較上年末減少了9%；資本充足率12.01%，較上年末減少了0.06%。
桂林銀行2024年前三季度監(jiān)管指標(biāo)情況。財(cái)報(bào)截圖
根據(jù)國(guó)家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布數(shù)據(jù)，2024年四季度末，商業(yè)銀行不良貸款率1.50%，撥備覆蓋率211.19%，資本充足率15.74%。桂林銀行不良貸款率高于商業(yè)銀行整體水平，而撥備覆蓋率、資本充足率均低于商業(yè)銀行整體水平。
2021-2023年，桂林銀行營(yíng)收、歸母凈利潤(rùn)均保持了增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，營(yíng)收分別為95.12億元、102.95億元、114.93億元；歸母凈利潤(rùn)分別為13.41億元、16.24億元、21.29億元。
桂林銀行多項(xiàng)盈利能力指標(biāo)不達(dá)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。財(cái)報(bào)截圖
但桂林銀行盈利能力指標(biāo)卻低于監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。2021-2023年，桂林銀行資產(chǎn)利潤(rùn)率分別為0.35%、0.37%、0.42%，均低于≥0.6%的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)；資本利潤(rùn)率分別為6.46%、6.02%、6.22%，均低于≥11%的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)；成本收入比分別為35.7%、40.30%、39.75%，均高于≤35%的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。
銀行曲折IPO
東莞銀行“長(zhǎng)跑”16年未果
近年來(lái)，銀行上市進(jìn)展緩慢。東莞銀行IPO長(zhǎng)跑16年尚未上市，2008年，東莞銀行首次遞交上市材料，2012年“落實(shí)反饋意見(jiàn)中”后，于2014年“終止審查”，直至2018年再次沖刺IPO。
招聯(lián)首席研究員、上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任董希淼指出，A股沒(méi)有新的上市銀行，這并非銀行自身原因，而與監(jiān)管層政策調(diào)整有關(guān)，不鼓勵(lì)金融類企業(yè)上市，要讓更多的資源向科創(chuàng)企業(yè)傾斜，更好支持科技創(chuàng)新。其次，A股市場(chǎng)近兩年表現(xiàn)平平，銀行股盤子大，上市會(huì)影響到A股流動(dòng)性。
產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)資深研究人士王劍輝表示，銀行近年來(lái)面臨的經(jīng)營(yíng)環(huán)境和政策環(huán)境均較幾年前有很大不同，監(jiān)管趨嚴(yán)且更加精細(xì)，對(duì)銀行資本充足率、利潤(rùn)水平、股東均有具體要求。
廣東南海農(nóng)商行、廣東順德農(nóng)商行上市之路同樣曲折。2019年6月，廣東南海農(nóng)商行在國(guó)泰君安的保薦下向證監(jiān)會(huì)遞交了上市的申請(qǐng)并獲得受理，雖隨后證監(jiān)會(huì)給出了反饋意見(jiàn)，但在2020年更新了招股書后又一度陷入停滯。
早在2017年，廣東順德農(nóng)商行輔導(dǎo)備案登記受理，兩年后，其向證監(jiān)會(huì)遞交招股書并獲受理。在2020年，證監(jiān)會(huì)就申報(bào)材料提出反饋意見(jiàn)后，順德農(nóng)商行IPO長(zhǎng)期處于“預(yù)披露更新”狀態(tài)，直到2023年全面注冊(cè)制改革正式落地后，才再次獲受理。
新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者 徐雨婷 編輯 陳莉 校對(duì) 劉軍
